Война Reddit против Уолл-стрит: переворот на фондовом рынке США, поддержка GameStop и критика Robinhood

Инвесторы потеряли десятки миллиардов долларов. Их поддержал Илон Маск, а политики посмеялись над Уолл-стрит.

На прошлой неделе акции международной сети магазинов видеоигр GameStop взлетели более чем на 500%. Пользователи Reddit объединились для спасения любимого бренда, которого «шортили» профессиональные игроки с Уолл-стрит.

Как сила соцсетей может лишить крупных инвесторов десятков миллиардов долларов за неделю? Причем тут Nokia, BlackBerry, AMC и Илон Маск? Что такое «шорт»? TK Media разобрались в главном недельном событии бизнес-сферы.

Все началось от скуки и ради забавы

Предпосылкой волнений на фондовом рынке США стала пандемия, которая повысила интерес к биржевой онлайн-торговле на карантине. Инвесторы-любители на форуме r/WallStreetBets еще в начале 2020 года обсуждали недооцененность GameStop рынком.

Компания переживала плохие времена — акции упали с $55 в 2013 году до $4 в 2020-м. Несколько крупных хедж-фондов с Уолл-стрит постоянно открывали короткие позиции на миллиарды долларов, чтобы заработать на падении акций GameStop, что возмутило фанатов бренда на Reddit.

В январе 2021 года пользователи r/WallStreetBets с аудиторией более 4 млн начали массово скупать акции GameStop. Еще 12 января они стоили менее $20, спустя две недели достигли пика — $347, а на момент публикации котируются на уровне $325.

Война пользователей Reddit против профессиональных игроков с Уолл-стрит привела к тому, что последним пришлось массово закрывать свои «шорты» и выкупать акции обратно с целью минимизировать убытки из-за неудачной ставки на понижение.

Убытки продолжают расти

Почувствовав силу, частные инвесторы с r/WallStreetBets решили наказать инвестиционные фонды еще больше. Они скупили акции других компаний с множеством открытых коротких позиций: Nokia, BlackBerry и AMC.

Бумаги последней подорожали с $4,96 (26 января) до $19,90 (27 января) и на момент публикации котируются на уровне $13,26. Это стало самым большим однодневным скачком в истории.

Держатели коротких позиций потеряли десятки миллиардов долларов. По данным WSJ, только 27 января убытки на акциях GameStop составили $14,3 млрд. Хедж-фонд Melvin Capital Management потерял $3,75 млрд — почти 30% своей стоимости — и вынужден был привлечь $2,75 млрд для стабилизации.

Пользователи Reddit праздновали победу. Лидер войны, 34-летний финансовый советник Кит Гилл, который до разоблачения скрывался под ником Roaring Kitty, заработал на росте акций GameStop $16 млн с $56 тыс. — более 28 500% прибыли.

Вмешательство неправильного Робин Гуда

28 января брокерский онлайн-сервис Robinhood, который стал главным инструментом r/WallStreetBets, запретил покупать акции GameStop, Nokia, BlackBerry и AMC. Решение объяснили их высокой волатильностью и ростом рисков для инвесторов.

Примеру последовали и другие сервисы, ограничив торговлю акциями из списка, из-за чего их котировки начали стремительно падать. Пользователи Reddit в ярости обвинили Robinhood в потакании интересам крупных игроков с Уолл-Стрит.

Рейтинг сервиса в App Store и Google Play обвалили до единицы и завалили негативными отзывами за считанные часы. Вскоре он получил коллективный иск за «лишение розничных инвесторов потенциальной прибыли и манипуляции рынком».

Примечательно, что Robinhood позиционировал себя как «демократическую площадку для всех». В 2016 году сервис призывал позволить торговать всем желающим, а также отменил брокерскую комиссию.

Власти США посмеялись над Уолл-стрит

Действия Robinhood раскритиковали члены Конгресса США из Демократической и Республиканской партий. Конгрессвумен Александрия Окасио-Кортес заявила, что люди с Уолл-стрит долгое время относились к экономике США как к казино, а теперь жалуются на форум, пользователи которого поступают так же.

Вскоре Окасио-Кортес предложила провести слушание по Robinhood и призвала Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) провести расследование.

Республиканец и сенатор от штата Техас Тед Круз поддержал заявление коллеги.

Сенатор Элизабет Уоррен обвинила SEC в том, что регулятор «позволил фондовому рынку превратиться в казино» из-за отсутствия корректных правил. Глава биржи Nasdaq Адена Фридман также призвала разобраться в происходящем.

Однако в SEC, Белом доме и Минфине США ограничились краткими заявлениями о том, что активно следят за ситуацией на фондовом рынке.

Эксперты из WSJ отметили, что происходящее имеет признаки «финансового пузыря», но не нарушает законы и не подлежит вмешательству регулятора. В издании назвали это «скорее безумием толпы, чем манипуляцией рынком».

Какой флешмоб без Илона Маска

За ситуацией активно следил основатель и гендиректор Tesla и SpaceX Илон Маск. Иногда его высказывания были шуточными, а иногда вполне серьезными.

Сначала предприниматель опубликовал в Twitter фразу GameStonk со ссылкой на r/WalStreetBets. Мем Stonks посвящен сомнительным инвестициям. Илон объединил шутку с GameStop и поднял стоимость акций компании на 130%.

Позднее Маск поддержал заявление Окасио-Кортес, а также раскритиковал сервис групповых чатов Discord, который забанил группу WallStreetBets на своей платформе. Позже сервис разрешил пользователям создать новую группу и начал помогать ей с модерацией.

Предприниматель высказал презрение к «шортерам» и назвал мошенничеством идею коротких позиций.

Илон Маск
предприниматель, основатель и гендиректор Tesla и SpaceX

Вы не можете продавать дома, которыми не владеете, вы не можете продавать автомобили, которыми не владеете, но вы можете продавать акции, которыми не владеете?! Это скам, легальный только по рудиментарным причинам.

На ситуацию также отреагировал известный инвестор Майкл Бьюрри — герой Кристиана Бэйла в фильме «Игра на понижение» — который предсказал падение рынка недвижимости и заработал $700 млн на финансовом кризисе 2008 года.

К ноябрю 2020 года он владел 1,7 млн акций GameStop на $17 млн, а на январских событиях заработал более 1500% или около $270 млн. Однако Бьюрри назвал происходящее «неестественным, безумным и опасным», отметив необходимость вмешательства регулятора. Позже он удалил твит.

Убытки и перспективы войны

29 января Robinhood разрешил «ограниченную» покупку акций GameStop, Nokia, BlackBerry и AMC. Котировки возобновили рост. Очередная победа Reddit!

Пользователи r/WallStreetBets хвастаются прибылью в тысячи процентов, но до закрытия позиций это «бумажный» результат. Все держатели акций и опционов GameStop не смогут одновременно продать их на пике и зафиксировать прибыль, потому что это приведет к снижению цены.

Сообщество ожидает реакции юристов и регуляторов, потому что такой интернет-феномен может навсегда изменить фондовый рынок. А пока бал правят простые пользователи Reddit.

Антон Варанов